Zinsrisikomanagement
Gliederung der Vorlesung:
1. Konzeption des Risiko-Controllings
2. Einführung in das Zinsrisiko
- Begriff und Ausprägungen des Zinsrisikos
- Barwertberechnung einer Festzinsposition
- Berechnung von Barwertänderungen
3. Durationsbasiertes Zinsrisikomanagement
- Yield to Maturity und Macauley Duration
- Zinssensitivitäten
- Strategien zur Zinsrisikoimmunisierung
4. Barwertbasiertes Zinsrisikomanagement
- Das Value at Risk - Konzept
- Historische Simulation
- Varianz-Kovarianz-Ansatz
- Undiversifizierter und diversifizierter Value at Risk
- Zinsrisikosteuerung der Gesamtbank
- Marginal Value at Risk / Component Value at Risk
5. Zinsspannen-Management
- Zinsbindungsbilanz
- Zinselastizitätsbilanz
- Szenariotechniken zur Zinsrisikosteuerung
Literaturhinweise:
Wiedemann, Arnd (2013): Risikotriade: Zins- Kredit- und operationelle Risiken, Band 4 der Schriftenreihe ccfb- competence center finanz- und bankmanagement, hrsg. von A. Wiedemann, 3. Auflage Frankfurt am Main. (mehr Informationen)
Schierenbeck, Henner / Lister, Michael / Kirmße, Stefan (2008): Ertragsorientiertes Bankmanagement, Band 2, Risiko-Controlling und integrierte Rendite-/Risikosteuerung, 9. Auflage, Wiesbaden und die darin enthaltenen Literaturempfehlungen.
Wiedemann, Arnd (2002): Messung von Zinsrisiken mit dem Value at Risk Konzept (I) und (II), erscheint in: WISU 11/2002, S.1416-1423 und 12/2002, S. 1548-1553. Download
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